1935 stand Lagonda mit dem Rücken zur Wand. Trotz all der Presse und dem Prestige, die der überraschende Sieg des M45 beim 24-Stunden-Rennen von LeMans mit sich brachte, meldeten sich nicht genügend Käufer und das Unternehmen stand vor der Insolvenz. Das Management hatte den 29-jährigen Alan P. Good hinzugezogen, einen Finanzexperten, der genügend Investoren angehäuft hatte, um das Unternehmen zu retten. Gut, zusammen mit der kürzlich eingetroffenen W.O. Bentley war motiviert, die besten Autos der Welt zu bauen. Der Lagonda V12 war ein Wunderwerk technischer Raffinesse – leistungsstark und laufruhig, aber auch notorisch komplex und teuer. Selbst ein erfahrener Lagonda-Ingenieur soll ganze 18 Stunden für die Demontage des V12 benötigt haben, und das mit allen vorhandenen Spezialwerkzeugen. Neben dem neuen V12 verfeinerte Lagonda weiterhin den von Meadows gelieferten 4,5-Liter-Reihensechszylinder, der seit 1933 im Einsatz war und den M45 und LG45 sowie den 4.5 von Invicta und andere antreibt.